Las acciones estadounidenses caen en las operaciones de la tarde del lunes, ya que las pérdidas de los grandes bancos hacen que el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average superen los máximos históricos que establecieron a fines de la semana pasada.
El S&P 500 fue un 0,6% más bajo, a las 12:12 pm, hora del Este. El promedio industrial Dow Jones bajó 107 puntos, o un 0,3%, a 32.965, y el índice compuesto Nasdaq bajó un 1,1%.
Las acciones financieras cayeron a algunas de las pérdidas más pronunciadas del mercado en medio de las preocupaciones sobre cuánto daño sufrirán los grandes bancos tras las operaciones agrias realizadas por un importante fondo de cobertura de EEUU.
Las acciones de los productores de energía también fueron debilitadas después de que el precio del petróleo crudo descendiera. La tecnología también cayó ampliamente ya que China anunció más exenciones fiscales para reforzar su propio sector de chips. Las ganancias de Facebook y otros pesos pesados del mercado ayudaron a limitar las pérdidas del S&P 500.
La mayoría de las acciones de Wall Street estaban cayendo, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron levemente. Una medida de nerviosismo ampliamente seguida en el mercado de valores subió un 12%, pero el índice VIX, que muestra cuánta volatilidad se están preparando para los operadores del S&P 500, permanece cerca de su nivel más bajo desde que la pandemia sacudió los mercados hace un año.
Subidas lentas pero constantes
Los movimientos marcan el último reflujo para Wall Street, que en su mayoría ha estado subiendo en una serie de paradas y arranques. Apoyando al mercado han aumentado las expectativas de que se avecina una recuperación económica sobrealimentada gracias a las vacunas Covid-19, el inmenso gasto del gobierno de EEUU y las tasas bajas continuas de la Reserva Federal. Sin embargo, las acciones tienen el peso, al mismo tiempo, de las preocupaciones sobre un aumento inminente de la inflación y posiblemente precios demasiado exaltados en todo el mercado.
Varios informes clave sobre la economía están programados para esta semana, lo que podría ayudar a mostrar si las acciones merecen los elevados precios que han alcanzado. Entre los cabezas de cartel se encuentra el informe de empleos del viernes, donde los economistas esperan ver una gran aceleración en la contratación.
El miércoles, el presidente Joe Biden también dará detalles sobre su propuesta para reconstruir carreteras, puentes y otra infraestructura. Las acciones de los productores de materias primas se han recuperado recientemente debido a las crecientes expectativas de gasto en infraestructura por parte de Washington, a pesar de que muchas administraciones presidenciales anteriores no lo han logrado.
Pérdidas en la banca dispararon la caída
El lunes, sin embargo, la atención del mercado se centró directamente en las compañías financieras después de que el banco japonés Nomura Holdings y el banco suizo Credit Suisse dijeron que enfrentan pérdidas potencialmente significativas debido a sus tratos con un cliente importante, aunque la magnitud exacta aún no está clara.
Nomura estimó que el reclamo contra su cliente podría ser de aproximadamente $2 mil millones.
Credit Suisse dijo que «y varios otros bancos» están saliendo de las operaciones que hicieron con un importante fondo de cobertura con sede en EEUU, que incumplió con una «llamada de margen» la semana pasada. Una llamada de margen ocurre cuando un corredor le dice a un cliente que ponga efectivo después de haber pedido prestado dinero para realizar operaciones. Ni Credit Suisse ni Nomura nombraron al cliente, pero los informes de noticias lo identificaron como Archegos Capital Management, con sede en Nueva York.
Las acciones de Credit Suisse y Nomura cayeron cada una al menos un 16% en sus países de origen, y los bancos estadounidenses quedaron atrapados en la corriente descendente mientras los inversores cuestionan si las operaciones agrias permanecerán aisladas o tendrán un efecto más generalizado a través del sistema.
“Este es un ejemplo de apalancamiento que no se ve”, dijo Martin. «Todos sabemos que hay una buena cantidad de deuda, pero lo que no sabemos es cuánto de esto existe».
Morgan Stanley cayó un 3,5% y las acciones financieras del S&P 500 perdieron un 1,2% por una de las pérdidas más acusadas entre los 11 sectores que componen el índice.
Las acciones de energía en el S&P 500 cayeron un 1,3% debido a que el precio del crudo estadounidense cayó ligeramente a 60,96 dólares por barril. El crudo Brent, el estándar internacional, perdió un 0,1% a 64,35 dólares por barril.
En el lado ganador estuvo Boeing, que subió un 2,4% después de que Southwest Airlines dijera que ordenará 100 aviones 737 MAX. Los reguladores en los Estados Unidos y otros países aprobaron el modelo de avión para reanudar el vuelo, luego de que quedó en tierra en todo el mundo en 2019 después de dos accidentes que mataron a 346 personas.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió a 1,68% desde 1,66% el viernes por la noche.
En las bolsas europeas, el DAX alemán rindió un 0,5% y el CAC 40 francés subió un 0,5%. El FTSE 100 de Londres cayó un 0,1%.
En Asia, el Nikkei 225 de Japón subió un 0,7%, el Kospi de Corea del Sur cayó un 0,2% y el Hang Seng de Hong Kong se mantuvo prácticamente plano. Las acciones de Shanghai subieron un 0,5%.
Información de Associated Press
